中信证券合计，AI需求带动下，存储仍处于超等景气周期前中段，供不应求至少握续至2027年。2月以来，铠侠功绩及相通超预期、NAND一季度合约价上调以及国内模组厂商龙头发布1—2月功绩公告超预期，进一步考证了存储行业景气度保管高位。络续看好存储需求超预期，展望行业供不应求将握续至2027年底。中枢保举：1）存储模组公司：短期功绩爆发才能强；2）存储操办公司：握续保举存储原厂及迫临原厂的操办公司。

祥瑞证券合计，现时国外CSP按捺加码AI基础本领开导，握续拉升企业级存储需求，鼓吹存储行业景气握续上行，存储主流居品迎来量价王人升态势，筹商到现时AI握续高景气，本轮存储周期的强度和握续性有望朝上上一轮，关系产业链企业有望迎来盈利水平明显晋升。

西南证券合计开云体育，乘AI之势，国产存储产业链全面崛起：在环球存储行业呐喊大进的大配景下，国内存储企业依托工程师红利，完善的基开导施，王人全的产业链配套等上风，正以惊东谈主速率崛起。原土企业依托自主架构调动与工艺迭代，产能握续膨胀、良率稳步晋升，在AI算力、消耗电子、企业级市集全面冲破，鼓吹中国存储从规模增长转向技能引颈。